玄甲周记(6月25日)

来源:xuanjia 发布时间:2021-06-25 21:02:47 点击数:

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良  机

 

一、市场动态

本周市场主要动态有:

1、短期流动性缓和。周五央行时隔4个月,再度加大投放维护半年末流动性。

2、经济恢复依旧不均衡,楼市、车市“两弱”。

3、5月Delta病毒来袭,可能影响复苏进程。复苏延缓将利于流动性缓和。

 

二、玄甲观点:良机

周五央行呵护流动性,直接驱动市场再次出现流动性缓和窗口,低估值低增长的顺周期板块也获得了流动性外溢的加持。若能够得以持续,则会再次出现估值补涨的机会。短期对于低估值+增长低双位数的的巨头,都将是不错的交易良机。

本周持仓组合中标的表现分化,个别标的波动短期加大,但标的基本面持续向好,业绩增长强劲,且市场流动性缓和风格切换趋势不改,深蹲后将继续上行。

人性在市场面前经常如此,从而往往也提供了非常不错的加仓机会。

 

此外,虽然复苏延缓,但复苏是高度确定的。随着疫苗接种率提升以及新病毒毒性的确证性减弱,我们基于该逻辑新建仓的相关标的,也将开始有不错的表现。

 

目前我们资产组合上所选择的标的,无一例外都是严重低估,单凭依靠盈利我们未来就可以获得足够优秀的超额回报,如若这些冷门资产未来能再次重新变成热门资产,额外的一次性估值提振,我们将能获得巨大的戴维斯双击。

 

目前继续耐心等待持仓标的的估值修复,并动态进一步配置其他超高性价比资产,为未来资产组合的增值空间进一步打下基础。


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